Решение оштрафовать банк еще в 2018 году приняла Комиссия по рынку финансов и капитала. Штраф был наложен за нарушения нормативных актов и недостатки системы внутреннего контроля. Административный договор, заключённый с банком Латвии, по сути, означает, что LPB Bank признал нарушения и готов выполнить ряд правовых обязательств по предотвращению легализации средств, полученных преступным путем, и финансирования терроризма.
За внедрением в жизнь этих обязательств будет следить Банк Латвии.
