Цифры и факты: активы 2-го пенсионного уровня достигли 4 млрд евро

Во втором уровне пенсионной системы сейчас участвует порядка 1,3 млн жителей Латвии. Они могут вкладывать свои средства в 31 пенсионный план с различными степенями риска. Участие во втором уровне пенсионной системы — обязательное, от него нельзя отказаться. Но человек может выбрать управляющего своими пенсионными накоплениями. Управляющие получают прибыль, размещая средства клиентов в различных финансовых инструментах и активах. В этой сфере растет конкуренция: если в 2008 году, по данным Комиссии по рынку финансов и капитала, в Латвии насчитывалось шесть управляющих и 19 планов вложений, тов прошлом году управляющих было уже восемь, а число планов выросло до 29. Теперь же планов вложений — 31.

В Латвии возможности вложений ограничены

Изменилась и география размещения средств пенсионных планов второго уровня. В 2008 году 63,3% денег вкладывались непосредственно в Латвии. К концу прошлого года доля местных вложений упала до 19%. А больше всего пенсионных отчислений управляющие теперь инвестируют в Люксембурге и Ирландии.

Хотя политики нередко рассуждают о том, как важно, чтобы эти деньги влились в латвийскую экономику, возможностей разместить средства в Латвии, к сожалению, ограничены. Выбор у управляющего пенсионным фондом невелик: или банковский депозит (и сразу проценты падают до ничтожных показателей), или покупка государственных долговых бумаг, чья доходность также невысока. Можно еще инвестировать в рисковый (венчурный) капитал или альтернативные фонды вложений. Либо купить акции и облигации латвийских предприятий — но и их предложение сильно ограничено. Биржа Nasdaq побуждает политиков начать котировку акций госпредприятий, но пока безрезультатно.

Если в Латвии сохранится эта тенденция, то с увеличением объемов накоплений второго пенсионного уровня всё больше вложений будет размещаться в других странах. От чего выиграет их, а не латвийская экономика.

Выбирают более агрессивные планы вложений  

Сейчас жители Латвии имеют возможность выбирать из четырех видов пенсионных планов с разной доходностью и разным уровнем риска. Агрессивную стратегию вложений предлагают «активные планы 75%» — с возможностью до трех четвертей накоплений разместить в высокорисковых, но и высокодоходных акциях. Таких планов в Латвии доступно девять. Но если по ним можно получить хорошую прибыль, когда рынок ценных бумаг растет, то и риск потерь в случае падения рынка очень велик. Объем пенсионных накоплений будет колебаться вместе с колебаниями рынков акций.

Такие агрессивные методы размещения пенсионных накоплений предпочло свыше 36,5 тыс. жителей Латвии. По данным на 25 апреля с.г., доходность активных планов колеблется в пределах 1,73-10,76% в год. Причем такие модели работают в стране недолго: лишь недавно законодатели разрешили пенсионным фондам больше рисковать накоплениями трудящихся.

Менее агрессивна стратегия, предусмотренная «активными планами 50%». В этом случае тоже велик шанс и выиграть,и  проиграть от колебания курсов акций. Но риски затронут лишь половину пенсионных средств второго уровня, а не три четверти. Подобных планов в Латвии зарегистрировано десять, они привлекли свыше 806,5 тыс. клиентов, то есть больше всего будущих пенсионеров. Доходность по таким планам — 1,59-7,17% годовых.

Есть еще планы сбалансированные. Они нацелены не на поиск ощутимой прибыли, а на  медленный прирост объема накоплений. Риски при этом снижены. Сбалансированных планов в пенсионной системе второго уровня в Латвии предлагается всего четыре. Их выбрало 123,8 тыс. жителей, а доходность составляет 1,59-4,73% годовых.

Для самых осторожных существуют еще консервативные планы. Их насчитывается восемь, ими пользуется 323,6 тыс. трудящихся. Средняя годовая доходность таких планов составляет  0,5-3,67%.

Большинство по-прежнему получает мало прибыли

Следует добавить, что сравнительно небольшое число жителей Латвии регулярно интересуется состоянием своих пенсионных отчислений второго уровня. Это наглядно иллюстрирует и топ-5, где приводятся самые популярные планы вложений. Большинство будущих пенсионеров выбрали свой план вложений, еще когда только примкнули ко второму уровню, и с тех пор не интересовались активно боеле выгодными для себя возможностями.

Пять популярнейших по состоянию на 25.04.2019 пенсионных планов 2-го уровня (по числу клентов*)

*Соласно актуальным данным с сайта www.manapensija.lv